中国企业可追赶空间巨大

众所周知，中国是全球半导体消费大国，全球1/3的半导体元器件都被中国公司吸收。

在一些专业领域的核心芯片市场中，中国半导体公司已经开始展现出快速的增长，甚至在一些领域已经取得领先的市场地位，强大的购买力或者专用市场壁垒，导致国产

芯片能够算得上站稳脚跟。比如通信行业里的核心网络设备类别中，汇顶科技的指纹识别方案被用在手机上，海思半导体的芯片被用在电视、机顶盒上等等。

“但在通用高端领域，国产芯片的占有率比较低，高端通用芯片比如FPGA/CPLD/CPU/NAND Flash等，国产芯片尚有很长的路要走。”蔡勇指出，摆在中国半导体公司面前的是不可忽视的技术壁垒以及全面的竞争，这将是中国半导体公司所面临的主要挑战。

“如大部分高科技行业一样，在半导体行业寻求突破，需要结合市场需求与技术创新来看。”蔡勇认为，目前国内半导体公司现状其实是百花齐放，从低端到高端都有所及，“我们当然希望国内半导体公司能够迅速掌握高端，但那些不一定顶级，却占重要比重的成分，比如存储器、功率器件、专用逻辑器件、通用逻辑器件等等，是否更值得去关注、也更易有所突破呢？”

经过两年多的涨价之后，存储器在今年10月份也就是第四季度终于降价了。受存储器价格下跌影响，相关厂商的业绩也呈现了下跌的趋势。
　　
　　12月4日，南亚科技公布2018年11月合并营收为54.03亿元新台币，创近一年来单月新低，较10月减少19.67%，较去年同期减少5.95%。
　　
　　南亚科表示，11月营收下滑，主要受到中美贸易纷争造成市场需求下滑，同时因关税提高造成供应链调整及CPU缺货的影响，导致单月销货量减少约15%，平均销售单价较10月下滑低约1~3%。
　　
　　受到上述因素影响，南亚科宣布调整第四季度销售量，较第三季度将减少约15%。
　　
　　5日，摩根士丹利、摩根大通火速发布唱空报告，看衰台湾存储器供应链，其中，摩根士丹利一口气就南亚科、旺宏、华邦电发布30天内走跌预测，摩根大通则预期股价走弱到2019年。
　　
　　受此影响，南亚科5日因利空打击，应声大跌8%，华邦电、旺宏收跌5%，皆劣于台股跌1.6%。
　　
　　摩根士丹利证券半导体产业分析师詹家鸿指出，南亚科不仅下调了第四季度展望，最新11月营收也大幅衰退，恐怕是存储器产业下滑的开端。
　　
　　詹家鸿分析，虽然南亚科因贸易战下调业绩展望，与摩根士丹利预测不谋而合。
　　
　　但事实上，早在第三季度，摩根士丹利就针对贸易战、库存堆积及重复下单下调了半导体展望，并预言这波衰退走到明年上半年。
　　
　　摩根大通则指出，南亚科利空反映连续走了25个月多头的DRAM趋势正急转直下，今年9月中开始，存储器报价就不那么强，南亚科说法进一步印证。摩根大通悲观，新一波报价跌势恐高于市场预期，特别是先前涨势之大，回跌幅度可能更大更快。
　　
　　累计今年来，4Gb／8GbDDR4报价分别下跌36%、31%，摩根大通预期，明年DRAM价格还会跌31%。
　　
　　不过值得注意的是，据业内人士分析，此次存储器价格下降趋势预计不超过18个月。